Hva er et vektet gjennomsnitt Return?

Den vektede gjennomsnittlige avkastningen er en metode for å måle ytelsen til en aksjeportefølje som tar hensyn til hvor mye kapital som er plassert i hver investering. Siden mer penger kan være plassert i visse eiendeler enn i andre, er det fornuftig at disse eiendelene bør ha mer av en effekt på ytelsen til en portefølje som helhet. For å beregne vektet gjennomsnittlig avkastning, bør hver enkelt eiendel måles i form av sin avkastning og hvor stor prosentandel av hele porteføljen som den omfatter. Multiplisere disse to prosenter for hver enkelt eiendel, og deretter legge dem alle sammen vil gi et veid gjennomsnitt.

Investorer generelt er interessert i å vite hvordan alle de forskjellige verdipapirer der de plasserer pengene sine gjør. Til syvende og sist det som teller mest er hvordan helheten av deres portefølje presterer. Dette kan være vanskelig å måle om disse forskjellige papirer har forskjellige mengder av penger som er lagt inn i dem. Heldigvis, kan investorer bruker en måling kjent som et veid gjennomsnitt av avkastningen som en måte å bedømme resultatene av en hel portefølje på en gang.

Som et eksempel på hvordan vektet gjennomsnittlig avkastning fungerer når man vurderer en investeringsportefølje, forestille seg at en investor har plassert penger i tre ulike bestander. Han kjøpte $ 1000 US dollar (USD) verdi av lager A, $ 1500 USD av Stock B, og $ 2500 USD for Stock C. Ved utgangen av året, Stock A vunnet med fire prosent, Stock B vunnet med fem prosent, og Stock C vunnet med seks prosent.

Å legge opp de tre prosent gevinster og dele dem med tre etterlater et aritmetisk gjennomsnitt på fem prosent på avkastningsratene. Som ikke tar inn på konto faktum at Stock C sto for halvparten av hele porteføljen, mens Aksjer A og B kombineres for den andre halvparten. Vektet gjennomsnittlig avkastning står for dette ved først å merke seg hvor mye av porteføljen hver aksje omfattet. I dette tilfellet var Stock En 20 prosent, eller $ 1000 USD ut av $ 5000 USD totalt, var Stock B 30 prosent, og Stock C var 50 prosent.

Kjenner disse summer, kan vektet gjennomsnittlig avkastning nå beregnes ved å multiplisere prosentandel av porteføljen hver aksje tar opp av avkastningen på hver. For Stock A, er det 0,2 multiplisert med fire prosent avkastning, eller 0,8. De to andre summer er fem prosent multiplisert 0,3 for Stock B, eller 1.5, og seks prosent multiplisert 0,5 for Stock C, eller 3.0. Legge alle disse summer opp gir et veid gjennomsnitt på 5,3 prosent, som er en sannere indikator for porteføljens avkastning enn det aritmetiske gjennomsnitt av de enkelte avkastning.